期貨：鐵礦石1601周二夜盤(pán)上探承壓調(diào)整，收370.5（-1），總增倉(cāng)6.4萬(wàn)余手，成交量降低。前十名資金流向：昨日多頭部分集中大幅增倉(cāng)、分散減倉(cāng)，持倉(cāng)量增加，集中度增加；空頭多集中小幅增倉(cāng)，持倉(cāng)量增加，集中度增加。當(dāng)前做多資金延續(xù)增倉(cāng)支撐，做空資金主動(dòng)增倉(cāng)壓盤(pán)，多空分歧加大，受螺紋鋼波動(dòng)影響加大，盤(pán)面延續(xù)承壓震蕩；短期或延續(xù)承壓震蕩調(diào)整波動(dòng)，注意367-375區(qū)多空資金主動(dòng)性，防范資金集中增減倉(cāng)大幅異動(dòng)。
現(xiàn)貨：全國(guó)41個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存為8336，環(huán)比上周五統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)降91，日均疏港總量為250(上周五241)。港口61.5%PB粉報(bào)價(jià)（濕噸）部分下跌，買(mǎi)盤(pán)偏弱：曹妃甸420（-5），日照420（-5），連云港415（-5）。12月新加坡掉期47.81（美元/噸）（微漲）、普氏62%鐵礦石指數(shù)52.8（-0.3），BDI指數(shù)（航運(yùn)）下跌。短期內(nèi)礦下調(diào)、補(bǔ)跌，港口庫(kù)存維穩(wěn)，平臺(tái)報(bào)價(jià)偏弱，貿(mào)易商成交一般，下游接盤(pán)減少。當(dāng)前鋼廠高爐開(kāi)工率微降，產(chǎn)能利用率微增，鋼坯板材鋼廠減產(chǎn)增多，鐵礦石市場(chǎng)或承壓弱勢(shì)調(diào)整。
宏觀及外盤(pán)因素:習(xí)近平訪英將攜460億美元“大禮包”，稱(chēng)中英相互依存度越來(lái)越高。財(cái)新稱(chēng)方星海將任證監(jiān)會(huì)副主席；媒體稱(chēng)陳雨露擬調(diào)任央行副行長(zhǎng)。央行逆回購(gòu)縮量或更注重寬松實(shí)質(zhì)，年底仍有雙降可能。中國(guó)承諾向非洲基建項(xiàng)目投資500億美元。打破壟斷，自由黨贏得加拿大大選。昨夜：歐美股市跌，黃金漲美油跌，美銅承壓震蕩、美元指數(shù)震蕩，今日國(guó)內(nèi)金屬工業(yè)品或承壓震蕩波動(dòng)。
簡(jiǎn)要策略：鐵礦石1601或延續(xù)承壓震蕩調(diào)整波動(dòng)，注意367-375區(qū)多空資金主動(dòng)性，防范資金集中增減倉(cāng)大幅異動(dòng)：波段操作：持空20%倉(cāng)位，突破373平倉(cāng)，若378-390區(qū)承壓恢復(fù)弱勢(shì)時(shí)補(bǔ)空，若355-367區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探做多。短線：觀望，若375-385區(qū)承壓恢復(fù)弱勢(shì)時(shí)補(bǔ)空，若355-367區(qū)支撐較強(qiáng)可平空做多。
策略分析：當(dāng)前鋼廠減產(chǎn)及預(yù)期打壓期現(xiàn)貨，而政策寬松對(duì)市場(chǎng)提振有限，整體或維持承壓弱勢(shì)調(diào)整波動(dòng)。建材弱勢(shì)及減產(chǎn)預(yù)期之下，仍需注意螺紋鋼波動(dòng)及市場(chǎng)情緒變化影響，防范洗盤(pán)及打壓。在期貨大幅貼水情況下，后期打壓超跌、做空情緒釋放后，防范資金減倉(cāng)、快速反彈，需注意反彈至高位區(qū)后空頭資金再次回補(bǔ)打壓情況，目前整體偏弱格局。
提示：9月工業(yè)增加值創(chuàng)半年新低、發(fā)電量顯著下滑，固定資產(chǎn)投資增速回落，進(jìn)出口同比下降，三季度GDP同比增長(zhǎng)6.9%，GDP下行壓力仍大，四季度降息降準(zhǔn)是大概率事件，穩(wěn)增長(zhǎng)政策需加碼。
